HEICO Corporation schließt Übernahme der Wencor-Gruppe ab

HOLLYWOOD, FL und PEACHTREE CITY, GA / ACCESSWIRE / 4. August 2023 /Die HEICO Corporation (NYSE:HEI.A und HEI) gab heute bekannt, dass sie die zuvor angekündigte Übernahme der Wencor Group („Wencor“) von Tochtergesellschaften von Warburg Pincus LLC und dem Wencor-Management für 1,9 Milliarden US-Dollar in bar und 150 Millionen US-Dollar in HEICO-Klasse A abgeschlossen hat Bei Abschluss gezahlte Stammaktien[1], insgesamt 2,05 Milliarden US-Dollar.

Die Transaktion ist sowohl hinsichtlich des Kaufpreises als auch der erzielten Umsätze und Einkünfte die bisher größte Transaktion für HEICO. Wencor ist der Flight Support Group von HEICO beigetreten.

HEICO gab an, dass es davon ausgeht, dass sich die äußerst synergetische Akquisition innerhalb des Jahres nach dem Abschluss positiv auf seine Erträge auswirken wird. Darüber hinaus geht HEICO davon aus, dass das Unternehmen seine oft formulierten Wachstumsziele auch in den Jahren nach dem Abschluss erreichen wird.

Wencor wurde 1955 gegründet und ist ein großes Aftermarket-Unternehmen für Verkehrs- und Militärflugzeuge, das fabrikneue, von der FAA zugelassene Flugzeugersatzteile, Mehrwertvertrieb von stark genutzten kommerziellen und militärischen Aftermarket-Teilen sowie Reparatur- und Überholungsdienste für Flugzeug- und Triebwerkszubehörkomponenten anbietet.

Wencor hat seinen Sitz in Peachtree City, Georgia, bietet seine Teile und Dienstleistungen international an und beschäftigt rund 1.000 Teammitglieder in 19 Einrichtungen in den Vereinigten Staaten. HEICO beschäftigt derzeit rund 9.000 Teammitglieder in über 100 Einrichtungen weltweit. Zu den Kunden von Wencor zählen Fluggesellschaften auf der ganzen Welt, Unternehmen für Flugzeugwartung, Reparatur und Überholung, Militärbehörden und Rüstungsunternehmen.

Die Teile und Reparaturen von Wencor finden sich in hydraulischen, pneumatischen, elektronischen und elektromechanischen Systemen sowie in Cockpit- und Bordküchensystemen zahlreicher Flugzeugmodelle und bieten den Kunden von Wencor erhebliche Kosteneinsparungen.

HEICO gab zuvor bekannt, dass Wencor im Kalenderjahr 2023 schätzungsweise etwa 724 Millionen US-Dollar bzw. 153 Millionen US-Dollar an bereinigten Pro-forma-Umsätzen und einem EBITDA erwirtschaften wird[2] und derzeit diese ursprünglichen Erwartungen übertrifft. Darüber hinaus erwartet HEICO geschätzte Steuervorteile in Höhe von etwa 75 Millionen US-Dollar, die bis zum Geschäftsjahr 2038 realisiert werden.

Nach Abschluss der Übernahme geht HEICO davon aus, dass das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA unter 3:1 liegen und innerhalb von etwa einem Jahr bis achtzehn Monaten nach der Übernahme wieder auf sein historisches Niveau zurückkehren wird, vor Berücksichtigung zukünftiger Übernahmen und anderen möglichen Kapitals Bereitstellungsaktivitäten.

HEICO erklärte, dass es davon ausgeht, dass Wencor und HEICO Best Practices zwischen ihren leistungsstarken Unternehmen austauschen werden, und glaubt, dass seine Flight Support Group durch die Übernahme bedeutende Synergien erzielen wird, was zu einem weiteren bedeutenden Wachstum seiner Unternehmen und Aufstiegschancen sowohl für HEICO als auch für die Teammitglieder von Wencor führen wird. Die Flight Support Group von HEICO hat über viele Jahre erfolgreich erhebliche finanzielle und andere Synergien durch Akquisitionen anderer Unternehmen erzielt.

Laurans A. Mendelson, Vorsitzender und Chief Executive Officer von HEICO, und Eric A. Mendelson, Co-Präsident von HEICO und Chief Executive Officer der Flight Support Group, bemerkten gemeinsam: „Wencor passt perfekt zu HEICO und ergänzt sich hervorragend.“ Der Zusammenschluss wird transformativ sein und ein einzigartiges und wachsendes Portfolio proprietärer kostensparender Lösungen für unsere Airline- und OEM-Kunden bieten. Wir begrüßen Shawn Trogdon, den talentierten CEO von Wencor, der Wencor weiterhin leiten wird, und das phänomenale Wencor-Team in der HEICO-Familie. HEICO blickt auf eine lange Geschichte der Wertschätzung seiner Teammitglieder zurück, indem es ihnen durch unseren 401k-Plan ein hervorragendes Arbeitsumfeld, Aufstiegschancen und die Teilnahme als HEICO-Eigentümer bietet.“

Shawn Trogdon, Vorstandsvorsitzender von Wencor, bemerkte: „Dies ist ein aufregender Tag für Wencor und unser talentiertes Team, da wir die Möglichkeit haben, einer Weltklasse-Organisation wie HEICO beizutreten. Es ist einzigartig, zwei Unternehmen zu finden, die in ihrer Kultur und ihren Werten so gut übereinstimmen.“ und Engagement gegenüber ihren Kunden, Lieferanten und Teammitgliedern. Diese Ausrichtung und Kombination bringt ein unübertroffenes Wertversprechen in unserer Branche mit sich, das dazu beitragen wird, Wachstum, Innovation und Entwicklung äußerst zuverlässiger, kostensparender Lösungen für unsere Kunden weiter zu beschleunigen. „Ich bin sehr stolz auf die Leistungen unseres Teams und freue mich darauf, unsere Reise als Teil von HEICO fortzusetzen. Ich möchte dem Warburg Pincus-Team für seine Unterstützung und Partnerschaft im Laufe der Jahre danken, die zu unserem Erfolg beigetragen hat.“

Dan Zamlong, Geschäftsführer von Warburg Pincus, bemerkte: „Wir möchten den Teams von Wencor und HEICO zu diesem Meilenstein gratulieren. Wencor hat sich während unserer Eigentümerzeit zu einem führenden Anbieter von Aftermarket-Lösungen für die Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie entwickelt und ist gut positioniert.“ für zukünftiges Wachstum als Teil von HEICO. Wir schätzen die harte Arbeit und das Engagement aller Wencor-Teammitglieder beim Aufbau eines hochwertigen Unternehmens mit einem überzeugenden Wertversprechen sehr und wünschen ihnen weiterhin viel Erfolg als Teil des HEICO-Teams. "

HEICO verfügt über zwei Klassen von Stammaktien, die an der NYSE gehandelt werden. Beide Klassen, die Stammaktien der Klasse A (HEI.A) und die Stammaktien (HEI), sind in jeder wirtschaftlichen Hinsicht praktisch identisch. Der einzige Unterschied zwischen den Anteilsklassen besteht im Stimmrecht. Die Stammaktien der Klasse A (HEI.A) verfügen über 1/10 Stimme pro Aktie und die Stammaktien (HEI) über eine Stimme pro Aktie. Die Aktiensymbole für die beiden Stammaktienklassen von HEICO sind auf den meisten Websites HEI.A und HEI. Einige Websites ändern jedoch das Handelssymbol für Stammaktien der Klasse A von HEICO (HEI.A) in HEI/A oder HEIa.

Über HEICO

Die HEICO Corporation beschäftigt sich hauptsächlich mit der Entwicklung, Produktion, Wartung und dem Vertrieb von Produkten und Dienstleistungen für bestimmte Nischensegmente der Luftfahrt-, Verteidigungs-, Raumfahrt-, Medizin-, Telekommunikations- und Elektronikindustrie über ihre in Hollywood, Florida, ansässige Flight Support Group und ihre Niederlassung in Miami, Florida. Electronic Technologies Group mit Sitz in Florida. Zu den Kunden von HEICO zählen die meisten Fluggesellschaften und Überholungsbetriebe der Welt sowie zahlreiche Rüstungs- und Raumfahrtunternehmen und Militärbehörden auf der ganzen Welt sowie Hersteller von Medizin-, Telekommunikations- und Elektronikgeräten. Weitere Informationen zu HEICO finden Sie auf unserer Website unter www.heico.com.

Über Warburg Pincus

Warburg Pincus LLC ist ein führender globaler Wachstumsinvestor. Das Unternehmen verwaltet ein Vermögen von mehr als 83 Milliarden US-Dollar. Das aktive Portfolio des Unternehmens aus mehr als 250 Unternehmen ist stark nach Phase, Sektor und Region diversifiziert. Warburg Pincus ist ein erfahrener Partner für Managementteams, die langlebige Unternehmen mit nachhaltigem Wert aufbauen möchten. Warburg Pincus ist ein aktiver Investor im Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektor mit aktuellen und früheren Investitionen, darunter Accelya, Aquila Air Capital, CAMP Systems, Consolidated Precision Products, Extant Aerospace, Inmarsat, Quest Global, TransDigm und Wencor Group. Warburg Pincus wurde 1966 gegründet und hat 21 Private-Equity- und 2 Immobilienfonds aufgelegt, die mehr als 112 Milliarden US-Dollar in über 1.000 Unternehmen in mehr als 40 Ländern investiert haben. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in New York und verfügt über Niederlassungen in Amsterdam, Peking, Berlin, Hongkong, Houston, London, Luxemburg, Mumbai, Mauritius, San Francisco, São Paulo, Shanghai und Singapur. Weitere Informationen finden Sie unter www.warburgpincus.com. Folgen Sie uns auf LinkedIn

Vorausschauende Aussagen

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung stellen zukunftsgerichtete Aussagen dar, die Risiken, Ungewissheiten und Eventualitäten unterliegen, einschließlich der Fähigkeit von HEICO, Wencor erfolgreich und rechtzeitig in die Flight Support Group von HEICO zu integrieren und Kosteneinsparungen für Kunden und Synergien zu generieren, um die Transaktion zu realisieren erwartete Steuervorteile, um die erwarteten Verbesserungen des EBITDA und des Verhältnisses von Nettoverschuldung zu EBITDA von HEICO zu erreichen und seine Wachstumsziele weiterhin zu erreichen, und auch die Fähigkeit von Wencor, seinen prognostizierten bereinigten Pro-forma-Umsatz und das EBITDA im Jahr 2023 und darüber hinaus zu erreichen. Die tatsächlichen Ergebnisse von HEICO können aufgrund von Faktoren wie der Schwere, dem Ausmaß und der Dauer von Bedrohungen für die öffentliche Gesundheit wie der COVID-19-Pandemie erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Gesundheitsnotfälle“); die Liquidität von HEICO sowie die Höhe und den Zeitpunkt der Cash-Generierung; geringerer kommerzieller Flugverkehr aufgrund von gesundheitlichen Notfällen und deren Folgen, Änderungen der Flugflotten oder Kaufentscheidungen der Fluglinien, was zu einer geringeren Nachfrage nach unseren Waren und Dienstleistungen führen könnte; Produktspezifikationskosten und -anforderungen, die zu einem Anstieg unserer Kosten für die Vertragsabwicklung führen könnten; staatliche und behördliche Anforderungen, Exportrichtlinien und -beschränkungen, Kürzungen der Verteidigungs-, Raumfahrt- oder Heimatschutzausgaben durch US-amerikanische und/oder ausländische Kunden oder Konkurrenz durch bestehende und neue Wettbewerber, die unseren Umsatz verringern könnten; unsere Fähigkeit, neue Produkte und Dienstleistungen zu profitablen Preisen einzuführen, die unseren Umsatz oder unser Umsatzwachstum verringern könnten; Produktentwicklungs- oder Herstellungsschwierigkeiten, die unsere Produktentwicklungs- und Herstellungskosten erhöhen und Verkäufe verzögern könnten; unsere Fähigkeit, Akquisitionen zu tätigen, einschließlich der Einholung aller geltenden in- und/oder ausländischen behördlichen Genehmigungen, und operative Synergien aus übernommenen Unternehmen zu erzielen; Kreditrisiko des Kunden; Zins-, Devisen- und Einkommensteuersätze; wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich der Auswirkungen der Inflation, innerhalb und außerhalb der Luftfahrt-, Verteidigungs-, Raumfahrt-, Medizin-, Telekommunikations- und Elektronikindustrie, die sich negativ auf unsere Kosten und Einnahmen auswirken könnten; und Verteidigungsausgaben oder Budgetkürzungen, die unsere verteidigungsbezogenen Einnahmen verringern könnten. Parteien, die dieses Material erhalten, werden gebeten, alle Einreichungen von HEICO bei der Securities and Exchange Commission zu prüfen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Einreichungen auf Formular 10-K, Formular 10-Q und Formular 8-K. HEICO übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Um zusätzliche Informationen über die prognostizierten Ergebnisse von HEICO bereitzustellen, hat HEICO in dieser Pressemitteilung für künftige Zeiträume nach Abschluss der Wencor-Übernahme das prognostizierte Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA (berechnet als Nettoverschuldung dividiert durch EBITDA) erörtert. Das prognostizierte EBITDA wird als prognostizierter Nettogewinn berechnet, der HEICO zuzurechnen ist, bereinigt um Abschreibungs- und Amortisationskosten, Nettogewinn, der nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen ist, Zinsaufwand und Ertragsteueraufwand. Die prognostizierte Nettoverschuldung wird als prognostizierte Gesamtverschuldung abzüglich der prognostizierten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente berechnet. Diese Kennzahlen werden nicht in Übereinstimmung mit den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen („GAAP“) erstellt.

Diese Nicht-GAAP-Kennzahlen sind enthalten, um die gemäß GAAP dargestellten Finanzinformationen von HEICO zu ergänzen, und weil HEICO solche Kennzahlen zur Überwachung und Bewertung der Leistung seines Geschäfts verwendet und davon ausgeht, dass die Darstellung dieser Kennzahlen die Fähigkeit eines Anlegers verbessert, Trends im Geschäft von HEICO zu analysieren und zu analysieren um die Leistung von HEICO im Vergleich zu anderen Unternehmen seiner Branche zu bewerten. Diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen unterliegen jedoch Einschränkungen und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse der nach GAAP gemeldeten Finanzergebnisse von HEICO betrachtet werden.

Diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen stimmen nicht mit den gemäß GAAP erstellten Kennzahlen überein oder stellen eine Alternative dazu dar und können sich von nicht GAAP-konformen Kennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden. Darüber hinaus basieren diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen nicht auf umfassenden Buchhaltungsregeln oder -grundsätzen. Diese Kennzahlen sollten nur zur Bewertung der Betriebsergebnisse von HEICO in Verbindung mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen verwendet werden.

In Bezug auf unser prognostiziertes EBITDA, unsere prognostizierte Nettoverschuldung und unser prognostiziertes Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA erfolgt für zukünftige Zeiträume eine Überleitung dieser Nicht-GAAP-Kennzahlen zu den entsprechenden GAAP-Kennzahlen des HEICO zuzurechnenden Nettoeinkommens, der Gesamtverschuldung und der Gesamtverschuldung -zur Nettogewinn, der HEICO zuzurechnen ist, sind aufgrund der Variabilität und Komplexität der Überleitungsposten, die wir zu dem Nettogewinn, der HEICO zuzurechnen ist, zur Ermittlung des EBITDA hinzurechnen, nicht ohne unverhältnismäßigen Aufwand verfügbar. Die Variabilität dieser Posten kann einen erheblichen Einfluss auf unsere zukünftigen GAAP-Finanzergebnisse haben und daher sind wir nicht in der Lage, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung erforderlich wäre.

Kontakt:

Eric A. Mendelson (954) 744-7555

Carlos L. Macau, Jr. (954) 987-4000

[1] Bei Abschluss wurde eine feste Anzahl von 1.137.628 HEICO-Stammaktien der Klasse A ausgegeben.

[2] Die prognostizierten Umsätze und das EBITDA von Wencor werden auf Proforma-Basis angepasst, um eine im Februar 2023 abgeschlossene Übernahme und bestimmte Sorgfaltsanpassungen zu berücksichtigen.

QUELLE:HEICO Corporation

Quellversion auf accesswire.com ansehen: https://www.accesswire.com/772365/HEICO-Corporation-Completes-Wencor-Group-Acquisition

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